100$ за баррель — не преодолимое препятствие для Light Sweet

На мировом рынке нефти в пятницу, 8 июля, котировки фьючерсов накрыло волной фиксации спекулятивных длинных позиций. Баррель Light Sweet на срочной товарной бирже NYMEX подешевел на 2.3$,  закрывшись на отметке 96.50$. Цена нефти Brent на электронной товарной бирже ICE подверглась меньшим распродажам, потеряв в весе 0.21$, и составила 118.30$ за баррель. По нашим наблюдениям, основным разочарованием для инвесторов стала слабая макроэкономическая статистика c рынка труда США. Позитивный отчет по занятости ADP не предвещал “беды”, а котировки “черного золота” до момента публикации показателя Nonfarm Payrolls (кол-во рабочих мест в несельскохозяйственном секторе) практически вплотную подошли к психологическим рубежам, установив недельные максимумы 99.40$, 119.80$ эталонных сортов Light Sweet Crude Oil и Crude Oil Brent соответственно. Согласно данным NFP, экономика США в июне создала 18 тыс. новых рабочих мест, что значительно хуже ожиданий инвесторов – 105тыс. рабочих мест. При этом, официальный уровень безработицы за тот же отчетный период увеличился с 9.1% до 9.2%. Получив “оплеуху”, быки бросились фиксировать прибыль, а августовский фьючерс Light Sweet завершил пятницу “медвежьим поглощением”, растеряв при этом половину позиций, завоеванных с начала торговой недели. Североморская нефть Brent обладала большим иммунитетом к снижению благодаря комментариям главы ЕЦБ Трише относительно рисков восстановления экономики Еврозоны. Днем ранее оценив риски, как “сбалансированные” в среднесрочной перспективе, председатель совета ЕЦБ оказал дополнительную поддержку фьючерсам Crude Oil Brent, а спрэд между эталонными сортами продолжил расширяться до 21.8$.

В понедельник, 11 июля, котировки фьючерсов продолжат отыгрывать слабые данные по безработице США. По нашим оценкам, основное давление  придется на американскую нефть Light Sweet. В купе с укреплением доллара на валютном рынке FOREX, котировки Light могут протестировать область поддержки 93.40$ уже в начале текущей недели. Североморская нефть Brent, не достигнув рубежа в 120$ за баррель, также склонна к краткосрочному падению к уровням 114$-115$, удерживая ценовую разницу между эталонами 20$. Данные комиссии по торговле товарными фьючерсами США CFTC за неделю с 5 июля свидетельствуют о снижении спекулятивного интереса к покупкам и продажам нефти Light Sweet Crude Oil, что позволит ценам стабилизироваться ниже психологического уровня в 100$.

Техническая картина  предлагает использовать торговые диапазоны 93.40$-99.40$ Light, 115$-120$ Brent в качестве рабочей модели. В понедельник уровни поддержки 93.40$ Light, 114.50$ Brent пока выступают опорой для открытия длинных позиций, со стороны коротких продаж наиболее выгодны области 96.50$, 98$ Light, 120$ Brent по направлению к указанной поддержке. Падение котировок ниже области 93.40$ Light ускорит снижение по направлению к минимумам 90$.

Спартак Соболев, аналитик ГК FOREX CLUB