Актуально
Решение о запрете экспорта бензина из РФ с 1 апреля принятоРФ и Индия могут увеличить поставки СПГ, обсуждают экспорт СУГЦены на бензин в США немного снизились, но остаются на уровне пиков 2022гЧистая прибыль Транснефти по МСФО в 2025г снизилась на 21%Чистая прибыль Русснефти по МСФО в 2025г снизилась в 2 разаCудно Echo One начало ГРР в Ионическом море
По данным Интерфакса, офшор Евроферт Трейдинг приобрел 9.37% акций ОГК-6, находившихся на балансе генкомпании. Сумма сделки, а также информация о том, чьи интересы представляет покупатель, не раскрывается. Известно, что Евроферт Трейдинг в 2010 г. кредитовал ОГК-2 и ОГК-6, а также является держателем облигаций Газпрома.
Мы полагаем, что сделка могла пройти лишь с небольшой премией к рынку. В настоящий момент акции ОГК-6 торгуются с незначительным дисконтом к акциям ОГК-2 согласно коэффициенту конвертации и в ближайшее время перестанут торговаться. Исходя из вчерашних котировок ОГК-6, 9.37% стоили RUR 2.4 млрд., в то время как на их выкуп генкомпания потратила RUR 4.2 млрд.
Продажа акций ОГК-6 увеличит количество акций объединенной ОГК-2 в свободном обращении. В то же время в нашей модели оценки генкомпании мы предполагали, что акции ОГК-6 будут погашены, как это предполагалось ранее. Таким образом, после завершения консолидации ОГК-2 мы должны будем понизить нашу оценку справедливой стоимости акций примерно на 5%. Несмотря на это, потенциал роста стоимости бумаг ОГК-2 после реорганизации по-прежнему останется высоким, поэтому мы подтверждаем рекомендацию «ПОКУПАТЬ» по акциям генкомпании.
Ирина Филатова, Екатерина Трипотень, аналитики ФГ БКС
Читайте в Telegram:
Наш Телеграм