ТГК-2 уговорила облигационеров

ТГК-2 подготовила оферту для реструктуризации своего долга перед облигационерами, взяв на себя дополнительные обязательства по новому облигационному займу, пишет «Коммерсантъ». По информации издания, владельцы старого выпуска, включая самых непримиримых — «Сбербанк Управление активами» и НПФ «Благосостояние»,— согласились ее подписать.

Во вторник ТГК-2 опубликовала на своем сайте условия оферты держателям биржевых облигаций первого выпуска, по которым компания допустила технический дефолт 17 сентября. Облигационерам предлагается обменять просроченные ценные бумаги (с учетом невыплаченного последнего купона) на облигации нового выпуска номинальным объемом 5,3 млрд руб. и сроком обращения пять лет. При этом по ним будет выплачиваться полугодовой купон в размере 12% годовых, а с марта 2015 года раз в полугодие компания обязуется гасить по 12,5% выпуска.

21-24 сентября 2010 года ТГК-2 выпустила биржевые облигации (БО-01) на 5 млрд руб. Купонная ставка составила 9% годовых, погасить долг эмитент обещал 17 сентября 2013 года. Но в конце августа объявил, что не сможет этого сделать. И попытался договориться с инвесторами о реструктуризации, пригласив в качестве посредника на переговорах Райффайзенбанк.

Впрочем, требования к компании не ограничиваются суровыми условиями нового облигационного займа. ТГК-2 должна также исправно раскрывать отчетность по российским и международным стандартам, отчетность основных дочерних компаний, ограничить капитальные вложения и прочую инвестиционную активность. Кроме того, компания не вправе выплачивать дивиденды акционерам, до того как расплатится с облигационерами. Предельная величина финансового долга ТГК-2 ограничивается величиной 21,5 млрд руб. По состояние на 30 июня, согласно отчетности МСФО, финансовый долг компании составлял 16,7 млрд руб. В случае если ТГК-2 не выполнит обещанного или задержит публикацию информации или если в отношение нее будет вынесено судебное решение о выплате банкам или подрядчикам 1,5 млрд руб., она будет обязана в течение десяти рабочих дней выкупить облигации.

Предложенные ранее условия (по ставке и досрочному погашению части выпуска) сохранились неизменными. Однако месяц назад в таком виде они не устроили крупнейших облигационеров — «Сбербанк Управление активами» и НПФ «Благосостояние» (контролируют 16% первого облигационного выпуска). Их представители заявляли, что после технического дефолта (который наступил 17 сентября) пойдут в суд. Тогда больше всего облигационеров злила история с покупкой компанией ТГК-2 долгов «Севернефти» и последующей продажей активов компании «Еврохим». Сумма сделки составила 7,1 млрд руб. (по данным МСФО). Однако Райффайзенбанку удалось помочь сторонам договориться.

По информации издания, все крупные облигационеры участвовали в согласовании текста оферты и готовы ее подписать. Косвенно это подтверждает тот факт, что вчера ТГК-2 открыла книгу заявок на размещение второго облигационного выпуска. Однако официально никто из облигационеров комментировать оферту не согласился. В Райффайзенбанке также не комментируют предложенные условия. «Мы находимся в русле конструктивного диалога с инвесторами и предпринимаем шаги в сторону успешного завершения процесса реструктуризации облигационного займа»,— заявили в пресс-службе ТГК-2.