Роснефть займет 20 млрд руб

«Роснефть» 16 октября разместит облигации и на следующей неделе открывает книгу заявок. Всего будет выпущено два выпуска 10-летних облигаций по 10 млрд руб. каждый. Аналитики полагают, что время, которое выбрала компания для размещения, очень удачное и «Роснефть» легко привлечет средства на рынке, пишет РБК daily.

По сообщению «Роснефти», ставка купона определена в диапазоне 8,8—9,1% годовых. В числе организаторов размещения — Газпромбанк, «ВТБ Капитал», «Тройка Диалог», «Ренессанс Капитал», Raiffeisenbank, БК «Регион». Андеррайтером размещения выступит Газпромбанк. В компании не смогли пояснить, на какие цели будут направлены вырученные средства. Впрочем, очевидно, что они будут потрачены на выполнение амбициозной инвестпрограммы «Роснефти», объем которой в этом году составляет 16 млрд долл.

В последний раз «Роснефть» планировала выпустить облигации в 2007 году. Три выпуска ценных бумаг по 15 млрд руб. каждый были зарегистрированы, но компания не стала их размещать. Евробондов у компании сейчас тоже нет: последний был погашен в 2006 году на 150 млн долл. В феврале 2009 года «Роснефть» получила кредит на сумму 15 млрд долл. от китайских банков. После этого крупных займов компания не делала до весны этого года. В марте она взяла кредит на 1 млрд долл. у Газпромбанка для финансирования финансово-хозяйственной деятельности, а через месяц у ВТБ на сумму 10 млрд руб. В апреле совет директоров «Роснефти» одобрил размещение десятилетних облигаций серий 04—10 общим объемом 90 млрд руб., но так его и не провел.

Время для размещения ценных бумаг на бирже сейчас очень удачное, говорят эксперты, и «Роснефть» без проблем займет эти средства. «Поскольку компания еще не размещала свои облигации на рынке, думаю, что спрос на бумаги «Роснефти» будет», — говорит аналитик по долговым рынкам «Уралсиб Кэпитал» Юрий Голбан. Тем более что у компании хорошие финансовые показатели и небольшая долговая нагрузка.

По мнению аналитика, скорее всего, размещение пройдет по нижней границе коридора. Он не исключает, что в ходе сбора заявок ставка купона может понизиться, как это было в случае с «МегаФоном», который планирует 11 октября выпустить облигации. Первоначально ориентир ставки первого купона был установлен в размере 8,20—8,45%, потом был дважды пересмотрен и сейчас составляет 8—8,1%.

По данным отчетности за второй квартал 2012 года, чистый долг «Роснефти» составляет 658 млрд руб. Соотношение долг/EBITDA компании равняется 1,2, это очень хороший показатель, считает Юрий Голбан. Впрочем, уже в ближайшее время он может существенно увеличиться, учитывая планы «Роснефти» по приобретению 50-процентной доли ВР в ТНК-ВР. На эти цели ей придется занять 15 млрд долл. В этом случае соотношение долг/EBITDA вырастет до 2,0, что также не будет для компании критичным, добавляет аналитик.

В последнее время нефтегазовые компании, отказывавшиеся раньше выпускать облигации, вернулись на рынок публичных заимствований. В начале года «Газпром нефть» и «Башнефть» разместили бонды на 10 млрд руб. каждая. О своих планах занять на рынке 30 млрд руб. заявлял «Газпром». А в июле монополия выпустила евробонды и смогла привлечь на рынках рекордные 1,4 млрд евро. Вчера о намерении разместить два выпуска облигаций общим объемом 10 млрд руб. объявила НК «Альянс».