Свежее
Рекордные значения летнего потребления мощности достигнуты в 5 ОЭС РФОЭС Востока установила новый рекорд летнего потребления мощностиОЭС Юга установила новый рекорд летнего потребления мощностиВ РФ необходимо создать новый рынок золошлаковой продукции для утилизации ЗШОВ Приморском районе Новороссийска реконструируют ПС 110 кВРобот впервые проверил теплосети котельной в Петербурге
Evraz Александра Фролова, Александра Абрамова и Романа Абрамовича создаст крупнейшего игрока на российском рынке коксующихся углей, сообщила компания в пятницу, 13 ноября. Площадкой для консолидации станет «Распадская», которая выкупит у Evraz 100% «Южкузбассугля» по цене 67,7 млрд руб. Оплата будет произведена в денежной форме, пишет «Коммерсантъ».
Сделка потребует одобрения акционеров «Распадской» (9% акций в свободном обращении, остальное — у Evraz). Несогласные со сделкой или неголосовавшие акционеры смогут предъявить к выкупу свои акции по цене 164 руб. за бумагу. На фоне объявления цены оферты акции угольной компании 13 ноября выросли на 14,2%, до 149,5 руб. за бумагу. Завершение сделки ожидается до конца декабря.
После сделки производственный комплекс «Распадской» будет включать семь шахт, два разреза и три обогатительные фабрики в Кемеровской области и одну шахту в Туве. Запасы объединенной компании составят 1,9 млрд тонн угля.
Согласно презентации «Распадской», выручка объединенной компании от сегмента коксующегося угля составит $2 млрд. Это позволит ей войти в пятерку крупнейших мировых компаний: BHP — $7,6 млрд, Teck — $5,5 млрд, Anglo American — $3,8 млрд, Coronado — $2 млрд и Contura — $1,7 млрд. По показателю EBITDA в $800 млн новая «Распадская» окажется мировым лидером. EBITDA Coronado составляла в 2019 году $600 млн, а у Warrior Met Coal — $500 млн. У объединенной компании себестоимость угля, сообщает «Распадская», будет одной из самых низких в мире — $83 за тонну. В РФ новая компания займет долю в добыче в 27% (данные по итогам 2019 года). Ближайший конкурент в лице «Мечела» занимает долю в 13%, «Северсталь» — 11%, находящийся с 2015 года под управлением Evraz и в собственности ВЭБ.РФ «Сибуглемет» — 10%. «Распадская» и «Южкузбассуголь» имеют разную маркетинговую стратегию: «Распадская», согласно презентации, отправляет на экспорт 59%, а на нужды металлургического дивизиона Evraz идет 29%. У «Южкузбассугля» экспортная доля ниже — 31%, а поставки для Evraz занимают 50%.
По словам источников, в начале года рассматривался вариант выделения угольного бизнеса Evraz в отдельную структуру с последующей передачей под прямой контроль акционеров. В этой схеме должен был участвовать и «Сибуглемет». Сейчас же место «Сибуглемета» в структуре консолидированных активов не ясно. В феврале этого года сообщалось о планах акционеров Evraz в лице Романа Абрамовича, Александра Абрамова и Евгения Швидлера приобрести «Сибуглемет» за 4 млрд руб. и взять на себя обслуживание долга в $3,5 млрд перед ВЭБ.РФ. Но, как было сказано в отчетности ВЭБ.РФ за первый квартал, в апреле сделка не состоялась по причине отказа потенциального покупателя от ее завершения на ранее согласованных условиях, хотя госкорпорация продолжает активные действия по структурированию предстоящей продажи. В августе Александр Фролов заявлял о возможности досрочного расторжения договора управления «Сибуглеметом» из-за проблем на рынке угля. «Мы не очень комфортно чувствуем себя в кризисной ситуации, когда для Evraz как для управленца возникают дополнительные риски»,— говорил он.
Источники на рынке считают, что ВЭБ.РФ окажется в трудной ситуации в случае отказа Evraz как от сделки, так и от управления «Сибуглеметом».
Найти замену будет непросто. Географическим соседом «Сибуглемета» является «Южный Кузбасс» «Мечела», компании работают в рамках одного угольного поля. В октябре гендиректор «Мечела» Олег Коржов говорил, что на текущий момент в компании не думают о возможности управления «Сибуглеметом».
Руководитель отдела аналитических исследований Альфа-банка Борис Красноженов соглашается, что консолидация «объективно поможет создать определенные управленческие, операционные и логистические синергии в угольном бизнесе компании». Однако, по его мнению, с точки зрения влияния этой сделки на стоимость компании существенных триггеров роста в моменте не просматривается, и он рассматривает ее как технический шаг в рамках оптимизации бизнес-модели компании.
Мы в телеграм:
Подпишитесь на наш Telegram Канал
Рекордные значения летнего потребления мощности достигнуты в 5 ОЭС РФ
ОЭС Востока, Средней Волги, Центра, Северо-Запада, Юга.
ОЭС Востока установила новый рекорд летнего потребления мощности
4 июля установлено новое значение максимума летнего потребления мощности на…
ОЭС Юга установила новый рекорд летнего потребления мощности
14 июля в 16:00 мск установлено новое значение максимума летнего…
В РФ необходимо создать новый рынок золошлаковой продукции для утилизации ЗШО
В утвержденной кабмином Энергостратегии РФ до 2050г поставлена задача достичь…
В Приморском районе Новороссийска реконструируют ПС 110 кВ
Энергетики заменят 2 силовых трансформатора, увеличив мощность питающего центра в…
Робот впервые проверил теплосети котельной в Петербурге
Это позволило выявить и устранить дефекты трубопроводов без отключения горячего…