LetterOne застраховалась от британской угрозы

LetterOne, управляющая средствами Alfa Group от продажи ТНК-ВР, пересмотрела сделку по покупке у RWE нефтегазовой компании Dea. Так как британские власти не подтвердили отсутствие претензий в сделке, стороны поменяли ее условия: RWE обязалась выкупить обратно добычные активы Dea в Северном море, если в отношении LetterOne или ее владельцев введут санкции. Кроме того, RWE скинула цену на Dea на €100 млн — до €5 млрд, по данным «Коммерсанта», основной причиной стало истечение срока лицензий на африканские месторождения, которые не были продлены из-за затягивания сделки.

Немецкая RWE AG и LetterOne, управляющая средствами Alfa Group, полученными в 2013 году от продажи ТНК-ВР «Роснефти», пересмотрели условия сделки по продаже Dea — нефтегазовой компании RWE. Она должна была быть закрыта еще в 2014 году, но стороны вынужденно продлили ее до марта текущего года. Ключевой проблемой оказалась позиция Лондона: в прошлом октябре Министерство энергетики Великобритании отказалось выдавать comfort letter (документ об отсутствии претензий к сделке и покупателям), хотя акционеры LetterOne формально под санкции в отношении РФ не попали. Тогда источники утверждали, что «сделка может быть закрыта и без письма», но, как выясняется, теперь ее пришлось корректировать.

Теперь LetterOne заплатит за Dea чуть меньше — €5 млрд вместо ранее оговоренных €5,1 млрд из-за «текущей ситуации с курсами валют и событий, связанных с лицензиями». Кроме того, британский бизнес Dea будет отделен от основного, и «в случае введения санкций к LetterOne или ее владельцам» в течение первого года после продажи RWE выкупит его обратно, сообщила немецкая компания. Ей принадлежат пять лицензий на добычу в Северном море, сумма возможного обратного выкупа не названа. Источник, знакомый с ситуацией, говорит, что, скорее всего, будет сделан повторный запрос на comfort letter. Но затянувшаяся пауза с оформлением сделки уже создала трудности Dea: как поясняет собеседник, у RWE истекает срок лицензий на ряд месторождений в Африке, «но, скорее всего, они будут продлены». Это в основном и повлияло на некоторое снижение цены актива.

DEA ведет добычу в Германии, Великобритании, Норвегии, Египте и Дании, а в Алжире и Ливии занимается обустройством месторождений. Компания также проводит разведку в ряде стран и управляет мощностями по хранению газа в Германии. Добыча в 2014 году — 5,9 млрд кубометров газа, выручка в 2013 году — €2,1 млрд.

Сейчас не лучшее время для сделок в нефтегазовом секторе, полагает аналитик Raiffeisenbank Андрей Полищук. Alfa Group, которая располагает значительными средствами после продажи 25% ТНК-ВР ($8,15 млрд), хочет инвестировать в нефть и газ, так как этот бизнес понятен для нее, говорит эксперт. В то же время снизить цену сделки из-за падения цен на нефть ей не удалось, €100 млн — небольшая скидка, считает господин Полищук.