ТГК-2 заложила почти все

Энергокомпания ТГК-2, находящаяся в сложной финансовой ситуации, продолжает закладывать свои активы. Она заложит ВТБ три своих электростанции для рефинансирования долга перед банками, составляющего сейчас около 15 млрд руб. В результате в залоге окажутся почти все активы ТГК-2, в том числе недавно приобретенная ТЭЦ в Македонии. В то же время компания пытается продать свои станции китайской Huadian или другим инвесторам. Обременение залогом не мешает продаже, полагают юристы, но банк должен будет согласовывать всякое движение этих активов, а покупатель должен быть готов к риску невыплаты ТГК-2 долга и обращению взыскания на заложенные активы, пишет «Коммерсантъ».

Совет директоров ТГК-2 (подконтрольна группе «Синтез» Леонида Лебедева) вынес на общее собрание акционеров заключение кредитного соглашения с ВТБ под 13,5% годовых. Лимит по кредитной линии составляет 9,35 млрд руб., первый транш лимитом в 7,65 млрд руб. планируется в основном использовать на рефинансирование основного долга ТГК-2 по действующим кредитным соглашениям, второй (1,7 млрд руб.) — на выкуп комплекса объектов Новгородской ТЭЦ. В ТГК-2 пояснили, что задолженность перед банками сейчас составляет 15 млрд руб. Чистый убыток компании по МСФО в 2013 году снизился в 3,6 раза, до 1,24 млрд руб., выручка сократилась на 6,3%, до 30 млрд руб. В залог ТГК-2 отдает ипотеку Ярославских ТЭЦ-1, ТЭЦ-2 и ТЭЦ-3, Костромских ТЭЦ-1 и ТЭЦ-2, их оборудование и права аренды земельных участков, акции ОАО ПМТЭЦ «Белый ручей» (мини-ТЭЦ на древесных отходах в Вологодской области) и компанию TE-TO AD Skopje (владеет ТЭЦ в Македонии).

Значительная часть активов ТГК-2 уже находится в залоге. Как поясняют в компании, Архангельская ТЭЦ и Северодвинская ТЭЦ-1 в залоге у ООО «Газпром межрегионгаз Ухта» под контракт поставки природного газа, Северодвинская ТЭЦ-2 сейчас проходит процедуру высвобождения из залога ООО «Газпром межрегионгаз Ярославль» в связи с погашением долга за поставленный в 2013 году природный газ. Основное оборудование новой части Вологодской ТЭЦ (ПГУ-110) принадлежит лизинговой «ВЭБ-лизинг» и находится в залоге в ВЭБе. Старая часть выкупаемой Новгородской ТЭЦ — в залоге у ВТБ, новая (ПГУ-210) в собственности лизингового «Бизнес-Альянса» и в залоге у ВЭБа по условиям лизинга.

При этом ТГК-2 активно занимается поиском покупателя на свои активы. ТЭЦ в Македонии, которую на прошлой неделе компания оформила себе на баланс, может быть продана китайцам, говорили источники. Глава ТГК-2 Андрей Королев позже пояснял Forbes, что Huadian, партнер ТГК-2 по проекту Хуадянь-Тенинской ТЭЦ в Ярославле, рассматривает возможность приобретения контроля над активами ТГК-2 в Новгородской, Вологодской, Архангельской и Ярославской областях. По его словам, планируется создание СП, в котором китайцы хотят получить 51%. Также «Газпром энергохолдинг» дорабатывает договоренность с ТГК-2 о приобретении у нее прав по договору на поставку мощности (гарантирует возврат инвестиций) так и не построенной Кудепстинской ТЭС и переносе стройки в Грозный. Костромскую ТЭЦ-1 планируют продать «Группе компаний коммунальной сферы» (ККС). Глава Spring (фонд-акционер ККС) Дэвид Херн пояснил, что факт обременения станции залогом вряд ли уменьшит шанс того, что сделка состоится, просто в переговоры будет вовлечен и банк. В «Газпром межрегионгазе» пояснили, что ТГК-2 обращалась с просьбой о высвобождении архангельских станций из-под залога около трех месяцев назад, но не предлагала погасить долг за газ, компании было отказано.

Если предметом сделки с китайским партнером будут заложенные активы, то залог последует за активом: СП будет залогодателем, а партнер по СП должен быть готов к риску того, что ТГК-2 не погасит долг и банк обратит на эти активы взыскание, говорит партнер корпоративной практики Goltsblat BLP Матвей Каплоухий. Любую сделку по передаче обремененных активов должен будет согласовать ВТБ, добавляет он. В ВТБ от комментариев отказались.