Истекает срок переговоров ВР с AAR о возможном выкупе доли британцев в ТНК-ВР

Срок переговоров британской ВР с консорциумом российских бизнесменов AAR относительно возможного выкупа доли британцев в ТНК-ВР российскими акционерами истекает в среду. Несмотря на то что российская сторона уже обозначила свое желание продать собственную долю в ТНК-ВР, формально до конца дня она еще может заявить о намерении воспользоваться преимущественным правом выкупа акций ВР.

Накануне оба пока еще партнера воздерживались от комментариев.

В настоящее время по 50% ТНК-ВР принадлежит британской ВР и российскому консорциуму AAR (25% — «Альфа-групп» Михаила Фридмана, по 12,5% — «Ренове» Виктора Вексельберга и Access Industries Леонарда Блаватника).

ВЫЙТИ ПО-АНГЛИЙСКИ

Многолетние акционерные скандалы, блокирующие работу совета директоров и фактически операционную деятельность, обыски и проблемы британцев с миграционной службой — чего только не было в истории ярких отношений ВР и AAR. Весной этого года конфликт между акционерами ТНК-ВР вновь перешел в острую фазу, уже тогда аналитики говорили о том, что теперь он должен закончиться уходом одного из партнеров.

В конце мая Фридман направил письмо акционерам ТНК-BP с заявлением об уходе с должности главного управляющего директора компании. Вскоре после этого AAR заявил о готовности выкупить долю ВР или обменять свою долю на акции британской компании, не исключив появления в ТНК-ВР и третьего акционера.

BP отреагировала стремительно, указав, что и правда собирается продать свои акции ТНК-ВР и даже получила предложение от потенциального покупателя.

В соответствии с акционерным соглашением, у партнеров есть преимущественное право выкупа долей. После уведомления ВР у консорциума AAR было время до 17 октября включительно на то, чтобы дать ответ — будет ли он им пользоваться. В свою очередь ВР все это время параллельно с переговорами с AAR имела право контактировать с другими потенциальными покупателями. Эти переговоры будут идти без возможности заключения окончательных соглашений и должны быть завершены во второй половине октября.

Российские акционеры, первоначально проявлявшие интерес к выкупу половины акций ВР, то есть 25%, позже одним из вариантов развития событий назвали продажу уже своей доли в ТНК-ВР.

ВОЗМОЖНЫЙ ТРЕТИЙ

Источник, близкий к консорциуму AAR, 9 октября сообщил агентству «Прайм», что российская сторона уведомила ВР о своем намерении вывести ТНК-BP на IPO либо продать все или часть своих акций в ТНК-ВР третьей стороне. Одновременно сообщалось, что работа над предложением AAR относительно выкупа доли ВР в ТНК-ВР продолжается. Таким образом, по акционерному соглашению, в течение 90 дней с момента поступления этого предложения AAR британцы могут воспользоваться своим преимущественным правом.

Уведомление об IPO и возможном привлечении третьего партнера источник назвал своеобразной мерой предосторожности, предоставляющей AAR больше возможностей для маневра в случае отказа ВР от предложения российских партнеров. Он добавил тогда, что предложение AAR по выкупу доли ВР будет направлено в британскую компанию в течение ближайших двух недель, согласно имеющейся процедуре.

Выход на IPO — наиболее вероятный сценарий развития событий, говорил собеседник, — он может обеспечить акционерам повышенную эффективность и более объективную схему взаимодействия в рамках ТНК-ВР. Вариант с публичным размещением акций в AAR допускают, в том числе, в случае прихода государственной «Роснефти» — при таком развитии событий AAR сможет обеспечить ликвидность своих акций, говорил источник.

ГОСПАРТНЕРА КОМУ?

Государственная «Роснефть» остается на сегодня единственным официально обозначившимся новым фигурантом в этом процессе. Еще в конце июля компания сообщила, что уведомила ВР о заинтересованности в выкупе ее доли.

Один из российских акционеров ТНК-ВР летом говорил журналистам, что консорциум AAR устроит возможное партнерство с «Роснефтью» в компании на условиях паритета — приход госкомпании будет способствовать росту капитализации ТНК-ВР. Тогда он заявил, что другого формата партнерства, кроме как паритетный, не предполагается. Однако в начале октября источник в ААR заявил, что «Роснефть» не владеет технологиями и компетентностью уровня ВР и не сможет способствовать продвижению ТНК-ВР на международном рынке. В этой связи в случае покупки доли ВР «Роснефтью» AAR «будет заинтересован в новых возможностях для обеспечения оптимальной доходности принадлежащих ему акций».

Стороны до сих пор не озвучивали свои оценки по стоимости компании, однако в начале прошлого года, по неофициальным данным, AAR оценивал ТНК-ВР в 70 миллиардов долларов. Весной 2011 года ВР предлагала российским акционерам ТНК-ВР выкупить их долю за 27 миллиардов долларов, однако предложение было отвергнуто.

Президент «Роснефти» Игорь Сечин говорил в конце сентября, что компания сможет профинансировать покупку акций ВР за счет рыночных инструментов и получила много предложений о привлечении финансирования от российских и международных банков.

Ранее СМИ сообщали, что «Роснефть» может привлечь 15 миллиардов долларов на покупку доли в ТНК-ВР. В июле британские СМИ написали, что AAR предлагает за половину доли ВР 7 миллиардов долларов. Исходя из этой оценки «Роснефть» может выкупить всю долю ВР.

Деньги, вырученные от продажи акций ТНК-ВР, британская компания может направить на увеличение своей доли в «Роснефти», говорил Сечин по итогам встречи у президента РФ Владимиром Путиным. Таким образом, ВР, купившая 1,3% акций «Роснефти» в ходе ее IPO в 2006 году, рассчитывает укрепить партнерство с госкомпанией, которая, в свою очередь, посчитала этот сценарий «очень интересным».

ТНК-ВР была создана в 2003 году. Ее добывающие активы расположены в Западной и Восточной Сибири, Волго-Уральском регионе, а также во Вьетнаме и Венесуэле. ТНК-BP принадлежат пять нефтеперерабатывающих заводов в России и на Украине и розничная сеть из 1,4 тысячи автозаправочных комплексов, работающих под брендами BP и ТНК. ТНК-ВР также владеет около 50% российской нефтегазовой компании «Славнефть» . На долю ТНК-ВР приходится около 16% объема добычи нефти в России (включая долю в «Славнефти»).