Прирост капзатрат на разведку и добычу нефти и газа в 2022г станет рекордным за более чем 10 лет

Глобальные капитальные затраты на добычу нефти и газа в 2022 г. увеличатся на 18%, до $355,1 млрд, следует из итогов опроса 170 нефтегазодобывающих компаний, проведенного банком Barclays в период с 16 ноября по 14 декабря 2021 г. Тем самым прирост станет самым сильным с 2014 г., когда капзатраты в сегменте Upstream выросли на 25%.
Драйвером роста станет Северная Америка, где капзатраты в сегменте Upstream в 2022 г. вырастут на 25%, до $104,6 млрд. Такая динамика отчасти связана с эффектом низкой статистической базы: мейджоры, осуществляющие добычу в Северной Америке (в том числе ExxonMobil, Chevron, ConocoPhillips), снизили в 2021 г. капзатраты на 22%, а в 2022 г. увеличат на 28%, до $31,1 млрд. Та же картина характерна для крупных Upstream-компаний, таких как Hess, Apache Corp. или Chesapeake Energy Corp.: прирост их капзатрат ускорится с 1% в 2021 г. до 18% в 2022 г. (до $21,3 млрд). Расходы может подстегнуть отмена моратория на предоставление в аренду новых участков под добычу нефти и газа на федеральных землях, которая произошла в июне 2021 г. благодаря решению Федерального окружного суда Западного округа штата Луизиана.
Лидером по темпам восстановлениям капзатрат на Ближнем Востоке станет Kuwait Oil Company, которая в 2021 г. сократила их на 42%, а в 2022 г. увеличит на 30%, до $4,6 млрд. Ключевую роль станет стремление нарастить мощности по добыче с нынешних 2,6 млн баррелей в сутки (б/с) до 3,5 млн б/с к 2025 г. Для этого компании придется увеличивать число действующих скважин, при том что их среднее количество снизилось с 45 в 2020 г. до 24 в 2021 г. Планы по увеличению добывающих мощностей с нынешних 4,2 млн б/с до 5 млн б/с в 2030 г. также есть у ADNOC из Объединенных Арабских Эмиратов, которая в 2022 г. нарастит капзатраты на 11%, до $8 млрд. Важную роль сыграет и Saudi Aramco, которая в 2022 г. увеличит капзатраты на 16%, до $13,9 млрд благодаря разработке газового месторождения Jafurah с запасами в 5,7 трлн куб. м.
Капзатраты в 2022 г. вырастут и в Латинской Америке на 28%, до $24,8 млрд, против прироста на 17% в 2021 г. Локомотивом станет бразильская Petrobras, которая увеличит капзатраты с $6,7 млрд в 2021 г. до $8,8 млрд в 2022 г.: из них почти 90% придется на добычу на подсолевых (63%) и надсолевых месторождений (26%) Атлантического шельфа. Наращивать капзатраты в 2022 г. также будет мексиканская Pemex (благодаря снижению ставки отчисления с прибыли с 54% до 40%), колумбийская Ecopetrol (на 32%, до $3,5 млрд) и аргентинская YPF (на 28%, до $2,7 млрд).
Россия и страны СНГ в 2022 г. увеличат капзатраты на Upstream на 19% (до $37,4 млрд), тогда как Европа – на 10% (до $17,6 млрд), Африка – на 1% (до $4,1 млрд), а Индия, Азия и Австралия – на 14% (до $75,8 млрд). В структуре глобальной добычи в 2022 г. 72% придется на наземную (50%) и морскую добычу (22%) вне стран Северной Америки, тогда как доля самого североамериканского региона составит 28% (25% и 3% соответственно).
Результаты опроса во многом отражают ожидания роста предложения, сложившиеся на нефтяном рынке на рубеже 2021 и 2022 г., констатируют в ассоциации «Глобальная энергия». Общемировая добыча нефти и жидких углеводородов в 2022 г. вырастет на 6,2 млн б/с, прогнозировало в январе Международное энергетическое агентство (МЭА). Спрос, в силу более высокой статистической базы, увеличится по итогам нынешнего года «лишь» на 3,3 млн б/с, что может остудить «бычьи» настроения среди инвесторов.