АЛРОСА осталась с газом

Как и предполагалось, сделка по продаже АЛРОСА своих нефтегазовых активов «Роснефти» существенно затягивается: компании не могут договориться о цене. По оценке АЛРОСА, для закрытия сделки может потребоваться еще около года, необходимых для подтверждения запасов. АЛРОСА готова принимать альтернативные предложения, но эксперты сомневаются, что на активы найдутся другие претенденты, пишет «Коммерсантъ».

К началу мая АЛРОСА «рассмотрит любые приемлемые варианты продажи» своих газовых компаний, хотя «Роснефть» в качестве покупателя «продолжает оставаться приоритетом, так как у газовых компаний АЛРОСА и активов «Роснефти» много взаимосвязей»,— заявил вчера первый вице-президент алмазодобывающей компании Илья Рящин.

АЛРОСА владеет ЗАО «Геотрансгаз», ООО «Уренгойская газовая компания» (УГК), ЗАО «Иреляхнефть» и ОАО «АЛРОСА-Газ». Извлекаемые запасы газа — более 200 млрд кубометров, жидких углеводородов — более 40 млн тонн. В 2013 году выручка этих активов составила 5,36 млрд руб., прибыль — 1,38 млрд руб.

АЛРОСА договорилась с «Роснефтью» об их продаже осенью 2012 года. Но тогда нефтекомпания не хотела наращивать долг, и подписание отложили на год, рассказывали источники. Соглашение заключили в сентябре 2013 года: «Роснефть» должна была заплатить $1,38 млрд, сделку по «Геотрансгазу» и УГК планировалось закрыть до конца 2013 года, по остальным активам — в течение 2014 года. Но покупку отложили до конца марта 2014-го — одна из скважин Берегового месторождения («Геотрансгаз») оказалась сухой. Источник, близкий к АЛРОСА, говорил, что «Роснефть» предупредили об этом, а снижение запасов в 3-5% «является стандартным при разведке и не может рассматриваться как значимый фактор, влияющий на цену». Но согласия по цене стороны не нашли и продлили переговоры до конца апреля.

Вчера, заявив о том, что АЛРОСА может рассмотреть другие варианты продажи, Илья Рящин уточнил, что компания договорилась с «Роснефтью» о новом соглашении: по нему пробурят дополнительные скважины, которые, возможно, подтвердят запасы. Это, по его оценкам, может занять около года, после чего компании «вернутся к закрытию сделки». В «Роснефти» заявили, что соглашение о продаже продлено до 1 мая, компания «не выходит из переговоров и намерена закрыть сделку». Но источники, знакомые с ходом переговоров, утверждают, что стороны «заметно расходятся в оценке активов».

Алексей Кокин из «Уралсиба» считает, что оценка в $1,38 млрд за все нефтегазовые активы АЛРОСА (около $1,04 за баррель нефтяного эквивалента) вполне адекватна. Но вся она, по сути, приходится на «Геотрансгаз» и УГК, якутские активы продаются с большой скидкой, их стоимость — не более $150 млн: у них еще нет инфраструктуры, и они вряд ли интересуют «Роснефть». Господин Кокин сомневается, что на активы АЛРОСА найдутся претенденты помимо «Роснефти» с учетом близости ее инфраструктуры к «Геотрансгазу» и УГК.

В проспекте к IPO в 2013 году АЛРОСА предупреждала, что при срыве сделки может столкнуться со сложностями при погашении долга и вряд ли быстро найдет других покупателей. Компания планировала направить деньги на снижение долга (на конец 2013 года — $4,13 млрд), соотношение общий долг/EBITDA — 2, после сделки могло снизиться до 1,3. На середину апреля долг АЛРОСА — $3,76 млрд, в этом году компании нужно погасить $1,32 млрд. Финдиректор АЛРОСА Игорь Куличик сказал вчера, что поскольку сроки сделки продлены, компания к маю реструктурирует долг, сделав 90% его долгосрочным (сейчас 65%).