Рокфеллер жмет на российский газ

Британский British Empire Special Situations Стивена Кларка Рокфеллера не оставляет попыток купить газовые активы АЛРОСА. Фонд предлагает продать ему 51% двух компаний за $612 млн, оставив 49% акций у государственных АЛРОСА и «Зарубежнефти». Но АЛРОСА и ее консультант «ВТБ Капитал» сомневаются в способности фонда привлечь финансирование под сделку, пишет «Коммерсантъ».

В распоряжении «Ъ» оказалось очередное предложение фонда British Empire Special Situations PLC (BESS), фондирование для которого обеспечивает член семьи Рокфеллер — Стивен Кларк Рокфеллер, в адрес «ВТБ Капитала» (консультант АЛРОСА). Оно адресовано управляющему директору «ВТБ Капитала» Андрею Бурлинову и подписано главой фонда Дитрихом фон Эрбах-Шонбергом. В документе сказано, что BESS готов приобрести по 51% акций в ЗАО «Геотрансгаз» и долей в ООО «Уренгойская газовая компания» за $612 млн, то есть 100% акций и долей обеих компаний оценены совокупно в $1,2 млрд. Оферта действует до 10 февраля, и, если она заинтересует «ВТБ Капитал», BESS рассчитывает подписать документы о сделке к 2 марта, а закрыть ее — к 31 мая. Финансовыми консультантами BESS указаны KPMG и Bank of America Merrill Lynch.

Андрей Бурлинов отказался комментировать оферту BESS. Дитрих фон Эрбах-Шонберг подтвердил ее подлинность, но обсуждать также не стал. АЛРОСА в курсе того, что фонд направил повторное предложение в «ВТБ Капитал». «С точки зрения цены предложение неплохое, но мы на него смотрим спокойно. Мы начинаем сотрудничество с «Зарубежнефтью» по газовым активам, и в дальнейшем все предложения будем рассматривать вместе с нашим партнером. Кстати, после объявления о готовящейся сделке АЛРОСА с «Зарубежнефтью» активизировались и другие претенденты»,— отметил собеседник в компании. По данным источника, это ОХК «Уралхим» и «Итера».

BESS сделал оферту, как раз надеясь перебить конкурирующее предложение «Зарубежнефти» — как уже сообщал в пятницу, эта компания готова купить 25% акций «Геотрансгаза» и 26% долей в Уренгойской газовой компании из расчета $1 млрд за оба актива. В пятницу АЛРОСА и «Зарубежнефть» подписали меморандум о намерениях, который предполагает эксклюзивность переговоров. Будет ли, несмотря на это, рассматриваться оферта BESS, источники не поясняют. Один из них сказал вчера, что «она в любом случае будет принята к сведению», хотя «особого энтузиазма желание фонда купить активы у продавцов не вызывает».

АЛРОСА принадлежит по 100% ЗАО «Геотрансгаз» (Уренгой) и ООО «Уренгойская газовая компания» (Новый Уренгой). ЗАО владеет лицензией на разработку части Берегового месторождения, включая Южно-Геологическую площадь. Его запасы составляют 107 млрд кубометров газа и 17 млн тонн конденсата. Лицензией на разработку и добычу в пределах Берегового месторождения владеет подконтрольный НОВАТЭКу «Сибнефтегаз». Начать добычу «Геотрансгаз» собирается уже в 2014 году. Продажи компании после этого момента в АЛРОСА оценивают на уровне 15 млрд руб., EBITDA — 6 млрд руб. ООО владеет лицензией на геологоразведку Усть-Ямсовейского участка недр. Запасы составляют 94 млрд кубометров газа и 10 млн тонн конденсата, требуется доразведка месторождения. Инвестиции в проекты до начала добычи в АЛРОСА оценивали в 12 млрд руб.

По словам источников, BESS рассчитывает на следующую конфигурацию сделки: фонд получает контрольные пакеты в газовых компаниях АЛРОСА, а «Зарубежнефть» и АЛРОСА как госкомпании — оставшиеся 49%. Таким образом, говорят источники, контроль над российскими газовыми месторождениями впервые мог бы отойти западному фонду при сохранении участия в активах государства. Теоретически такая конфигурация возможна, считает один из представителей продавцов, если сделку одобрила бы правительственная комиссия по иностранным инвестициям.

Но «ВТБ Капитал» и АЛРОСА «по-прежнему сильно сомневаются в серьезности намерений BESS и его платежеспособности», говорят источники. По их словам, российская сторона настороженно относится к инициативам BESS, хотя он и декларирует близость к семье Рокфеллер. В оферте подчеркивается, что одним из источников финансирования BESS, по его собственным данным, являются деньги Стивена Кларка Рокфеллера-младшего, представителя шестого поколения семьи.

По мнению аналитиков, оценка в $1 млрд за газовые активы АЛРОСА является «средней для рынка» — $0,7 за баррель нефтяного эквивалента. То, что BESS предлагает за них большую цену, вполне логично, полагает Виталий Крюков из «ИФД-Капитала», потому что у фонда должна быть премия за контроль, которая, как правило, составляет 20-30% стоимости сделки. Другое дело, согласятся ли российские власти отдать контроль в активах западному игроку, уточняет аналитик. Прецедент подобных сделок есть, добавляет Александр Назаров из Газпромбанка: контроль над «Северэнергией» продавался ENI и ENEL. Но это были профильные игроки, да и в конце концов они перепродали контрольную долю СП НОВАТЭКа и «Газпром нефти».