Альянс меняет нефть на золото

Основные акционеры Alliance Oil — семья Бажаевых — снижают свою долю в компании. Они продадут институциональным инвесторам 5,8% компании. Сумма сделки может составить $185 млн. Вырученные средства акционеры планируют направить на развитие своего золотодобывающего бизнеса, пишет «Коммерсантъ».

Кипрская Daumier Investments Limited, которая является аффилированной с основным акционером Alliance Oil — группой «Альянс» семьи Бажаевых,— вчера начала продажу принадлежащих ей 10 млн шведских депозитарных расписок (около 5,8% компании), сообщила компания. Покупателем выступят институциональные инвесторы. Средства от размещения планируется направить на развитие других проектов группы «Альянс». При этом, как отмечается в сообщении, группа «Альянс» сохраняет «прежний уровень акционерного участия в Alliance Oil, рассматривая компанию в качестве основного бизнеса».

По данным «Интерфакса», расписки вчера были проданы за $185 млн (по цене $18,5 за штуку). Покупатели неизвестны. Как сообщили несколько инвестбанкиров, ими стали ряд международных фондов. На Стокгольмской бирже 5,8% Alliance Oil вчера стоили $196 млн.

Alliance Oil Company — российская вертикально интегрированная компания, созданная на базе West Siberian Resources (WSR) и Хабаровского НПЗ. Располагает сетью из более чем 250 АЗС на Дальнем Востоке. Крупнейший пакет акций Alliance — 44% акций — принадлежит группе «Альянс» семьи Бажаевых. Среди других крупнейших акционеров Repsol, Six Sig, BNP Paribas. По итогам 2010 года объем добычи составил 2,3 млн тонн нефти, переработки — 3,4 млн тонн. Чистая прибыль компании по МСФО в 2010 году составила $226,3 млн, выручка — $2,2 млрд.

В 2011 году Alliance Oil собирается инвестировать в свои текущие проекты порядка $1 млрд. В конце года компания планирует начать промышленную добычу на Колвинском месторождении, суммарные запасы которого оцениваются в 74 млн тонн нефти. Кроме того, сейчас Alliance Oil проводит реконструкцию Хабаровского НПЗ. Источники, близкие к Alliance Oil, подтвердили, что группа «Альянс» хочет направить вырученные средства на финансирование своего золотодобывающего бизнеса — компании «Артель».

Светлана Гризан из «ВТБ Капитала» также считает, что вырученные средства необходимы акционерам Alliance Oil для инвестиций в другие активы, например их золотодобывающую компанию «Амур». В феврале они привлекли кредит на сумму $138 млн для разработки нового платинового месторождения, лицензию на которое они получили. «Туда же пойдут и $185 млн, которые акционеры получили от продажи бумаг»,— считает она. Госпожа Гризан оценивает цену размещения как «хорошую», а дисконт как «небольшой». Аналитик Газпромбанка Александр Назаров полагает, что акционерам логичнее было бы подождать ввода в эксплуатацию Колвинского месторождения, что сказалось бы на росте котировок компании. Правда, считает эксперт, нельзя недооценивать и возможные потери Alliance Oil от предлагаемой Минэнерго новой налоговой системы «60-66», суть которой в повышении экспортных пошлин для нефтепродуктов и снижении их для нефти.