Сечин откупился от российских акционеров ТНК-BP

За 50-процентную долю AAR в ТНК-ВР «Роснефть» заплатит 28 млрд долл. наличными, плюс проценты, которые будут начисляться до закрытия сделки. Такие условия содержатся в договоре купли-продажи, который был подписан вчера и уже одобрен советом директоров «Роснефти», пишет РБК daily.

«Роснефть» и консорциум «Альфа-Групп», Access Industries и «Ренова» (AAR) в Мюнхене подписали договор купли-продажи 50% акций ТНК-BP. Госкомпания приобретет у офшорных фондов Alfa Petroleum Holdings и OGIP Ventures (зарегистрированы на Британских Виргинских островах) акции TNK-BP Ltd за 28 млрд долл. Одновременно госкомпания выплатит проценты по ставке 3,75% годовых на эту сумму за период с 16 октября 2012 года включительно до даты закрытия сделки. Совет директоров «Роснефти» уже единогласно одобрил покупку. По подсчетам экспертов, выплаты по процентам могут превысить 600 млн долл. Ожидается, что сделка будет закрыта в первой половине 2013 года после одобрения российскими и европейскими антимонопольными органами.

Аналогичный договор купли-продажи между «Роснефтью» и ВР был подписан 22 ноября и одобрен советом директоров госкомпании. Британцы получат 17,1 млрд долл. и 12,84% казначейских акций «Роснефти». Одобрения этих сделок акционерами «Роснефти» не требуется, поэтому и выкупа акций у несогласных миноритариев не будет, говорил ранее глава компании Игорь Сечин. Вчера он сказал, что достигнутые договоренности позволяют незамедлительно приступить к подготовке процесса интеграции.

Российские владельцы ТНК-ВР позитивно оценивают продажу своих акций. Исполнительный директор ТНК-ВР Герман Хан подчеркнул, что «сделка подобного масштаба никогда еще не совершалась в России». Председатель наблюдательного совета «Альфа-Групп» Михаил Фридман считает достигнутые договоренности с «Роснефтью» выгодными.

Сделка с AAR будет полностью профинансирована наличными средствами. При этом использование акций «Роснефти» для оплаты доли консорциума ранее не исключал, например, первый вице-премьер Игорь Шувалов. В начале ноября в интервью FT он говорил, что для AAR было бы лучше продать свою долю не только за денежные средства, но и в обмен на часть акций самой «Роснефти». С использованием акций госкомпании (это предположительно около 10%) долговая нагрузка «Роснефти» выросла бы меньше, отмечает аналитик Raiffeisenbank Андрей Полищук. «Но появление еще одного крупного акционера (с правом представительства в совете директоров «Роснефти»), видимо, не устроило руководство госкомпании. Консорциум AAR вряд ли был бы против иметь пакет «Роснефти», — говорит эксперт. В консорциуме отказались от дополнительных комментариев.

Для покупки 100% ТНК-ВР «Роснефть» сейчас активно ищет средства. В конце ноября компания разместила евробонды на 3 млрд долл. Около 30 млрд долл. кредита готов предоставить ей синдикат зарубежных банков. «Роснефть» сможет найти средства для обеих сделок: у нее не критичный уровень долговой нагрузки (чистый долг/EBITDA всего 1,1), а государство как основной акционер может предоставить гарантии кредиторам или сам кредит, считает аналитик ИФК «Солид» Дмитрий Лукашов. Как отмечала госкомпания в инвестмеморандуме к выпуску евробондов, после закрытия обеих сделок по покупке ТНК-ВР ее долг составит 45 млрд долл.