Роснефть ищет деньги у партнеров

«Роснефть» продолжает поиски финансирования сделки по приобретению ТНК-ВР. Госкомпания, недавно разместившая евробонды и продолжающая переговоры с банками о привлечении кредитов, получила предложения от различных крупных трейдеров о предоставлении заемных средств на сумму до $10 млрд. Эксперты считают, что это позволит «Роснефти» снизить финансовые риски, пишет «Коммерсантъ».

«Роснефть» ведет переговоры с нефтекомпаниями и трейдерами о предоставлении кредитов на сумму до $10 млрд под залог будущих поставок нефти для финансирования сделки по покупке ТНК-ВР, сообщил в пятницу Reuters со ссылкой на свои источники. Среди потенциальных кредиторов — Shell, Total, Glencore и Vitol. Источники в «Роснефти» подтверждают факт переговоров, но отмечают, что «никаких договоренностей нет». Представитель госкомпании заявил, что «средства для финансирования сделки могут быть привлечены самим разными способам». «Сейчас поступают предложения от самых разных организаций, в итоге мы остановимся на тех, которые будут наиболее приемлемы»,— говорят в «Роснефти».

Госкомпания сейчас активно собирает средства на покупку ТНК-ВР у консорциума AAR и ВР, о чем она договорилась в сентябре. С нынешними акционерами ТНК-ВР уже заключены юридически обязывающие соглашения. Долю AAR госкомпания приобретет за $28 млрд наличными, а ВР получит $17,1 млрд и 12,84% казначейских акций «Роснефти». Акционеры ТНК-ВР также договорились о получении процентов на денежную часть сделок, что может потребовать от «Роснефти» еще $1 млрд. Закрыть сделки планируется не позднее июня 2013 года. Таким образом, госкомпании может понадобиться около $46 млрд наличными.

Сейчас на счетах у «Роснефти» порядка $15 млрд. Еще в процессе переговоров о приобретении ТНК-ВР госкомпания принципиально договорилась примерно с 20 банками о предоставлении кредитов, говорили источники, близкие к переговорам. Каков точный объем привлекаемых средств, они не знают. В презентации к выпуску евробондов «Роснефть» указывала, что синдикат банков готов предоставить ей около $30 млрд, в том числе $7,5 млрд в виде долгосрочного финансирования. В конце ноября «Роснефть» получила $3 млрд от размещения евробондов. Компания сделала это двумя траншами: первый на $1 млрд будет до марта 2017 года по ставке 3,15%, а второй на $2 млрд — до 2022 года по ставке 4,20%. При этом объем заявок составил $25 млрд.

По словам источников, близких к переговорам, международные банки могут быть ограничены в выдаче средств: у них имеются лимиты на кредиты по каждой стране. У «Роснефти» уже есть опыт кредитования под залог поставок нефти: в 2009 году она получила $10 мдрд от Банка развития Китая в обмен поставки в 2011-2030 году 300 млн т нефти. Ее стоимость определялась по формуле, и стороны по-разному оценивали объем выплат. В течение 2011 года после долгого конфликта им удалось договориться — китайская нефтяная компания CNPC получила «страновую» скидку в $1,5 с барреля.

Сейчас трейдеры предлагают средства «Роснефти» фактически в обмен лишь на гарантии поставок, стоимость нефти будет рыночной, говорит один из собеседников. Правда, в настоящий момент госкомпания продает нефть в основном через тендеры: последний, сроком на полгода, состоялся в сентябре, его выиграли Glencore, Vitol и Shell, общий объем поставок составит 13,3 млн т. Следующий тендер должен состояться в марте.

По словам аналитика Raiffeisenbank Андрея Полищука, «Роснефть» заинтересована в диверсификации потоков заемных средств, под гарантии поставок трейдеры могут предложить более выгодные условия, чем банки. Кроме того, добавляет господин Полищук, госкомпании нужны деньги не только на покупку ТНК-ВР, но и на рефинансирование уже существующих кредитов и на текущую инвестпрограмму, которая, например, предусматривает многомиллиардные инвестиции в модернизацию НПЗ.